从《上市公司章程指引》看独立董事制度改革——《上市公司章程指引》修订解读之二

2025年3月28日，中国证监会公布了修订后的《上市公司章程指引》（以下称《章程指引》），自公布之日起施行。其中，新增专节规定独立董事成为修订的亮点之一。

《章程指引》第五章“董事和董事会”中的第三节“独立董事”为新增章节。该节第一百二十六至一百三十二条的具体内容遵循了《上市公司独立董事管理办法》的规定，明确了独立董事的定位、独立性及任职条件、基本职责及特别职权等事项。即：

1、《章程指引》第126条规定了独立董事的定位。独立董事在董事会中发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护公司整体利益， 保护中小股东合法权益。

2、《章程指引》第127条规定了独立董事必须保持独立性，并列举了八种与公司存在利害关系，独立性丧失的情形。明确规定此八种情形下不得担任独立董事，但也规定了在涉及国有资产管理机构控制的附属企业且满足一定条件时也可以担任独立董事。同时，独立董事每年应对独立性进行自查，并由董事会进行评估出具专项意见，且须在年报中予以披露。

3、《章程指引》第128条规定了独立董事的任职条件，除了符合一般董事资格以及127条规定的独立性外，对专业技能及良好品行等多方面亦有要求。

4、《章程指引》第129、130条对独立董事的基本职责及特别职权等事项规定了具体的内容。同时规定了独立董事在行使特别职权时所需履行的程序，并应及时披露。

5、《章程指引》第131条规定了需要独立董事事先认可的若干事项，并涵盖了审议的方式，即需要全体独立董事过半数同意。

6、《章程指引》第132条遵循了《上市公司独立董事管理办法》中的独立董事专门会议制度，完善并细化了会议的审议内容、召集程序及会议议程。

《章程指引》在规定独立董事职责履行时，还提出了独立董事负有忠实义务、勤勉义务，审慎履行的要求。即《章程指引》第一百二十九条规定的“独立董事作为董事会的成员，对公司及全体股东负有忠实义务、勤勉义务，审慎履行下列职责：……”

新《公司法》第一百八十条首次在法律层面明确了董事、监事及高级管理人员的忠实勤勉义务的内涵。即“应当采取措施避免自身利益与公司利益冲突，不得利用职权牟取不正当利益。”谓之忠实，“为公司的最大利益尽到管理者通常应有的合理注意。”谓之勤勉。

《章程指引》第一百二十九条顺应了新《公司法》对于公司董监高勤勉忠实义务的规定，直接针对独立董事的履职标准提出了明确要求。忠实勤勉系独立董事与一般董事均需遵守的义务，现《章程指引》的规定既一视同仁，亦分别强调，以彰显独立董事的独立性。独立董事作为董事成员之一，理所应当亦受该条款约束。其履职行为应为公司利益而做出，而非为个别股东或者自身利益。